Vom Kursanstieg des Bitcoin profitieren – der VanEck Crypto and Blockchain Innovators ETF.

Sehr geehrte Damen und Herren,

im Laufe dieser Handelswoche ist der Kurs des Bitcoin (BTC) erstmals auf über 73.000 US-Dollar angestiegen und hat damit ein neues Allzeithoch erreicht. Im Zuge der nicht enden wollenden Rally hat die weltgrößte Kryptowährung am Donnerstag ihren Rekordstand auf 73.794 USD ausgebaut und präsentiert sich damit weiter in ausgezeichneter Verfassung. Der Blick auf die Kursentwicklung allein im Jahr 2024 demonstriert, wie rasant der Aufwärtstrend der Kryptowährung verläuft: Seit Jahresbeginn hat der Bitcoin um mehr als 70 Prozent zugelegt, seit dem Tief im November 2022 beträgt das Plus sogar über 300 Prozent. Anleger, die bei dieser Rally bislang nicht dabei sind, suchen angesichts des rasanten Aufwärtstrends nach einer günstigen Einstiegsgelegenheit oder fragen sich, in welcher Form sie vom Kursanstieg des Bitcoin profitieren können.

Ist ein reiner Bitcoin-ETF in Deutschland zugelassen?
Als einfachste Möglichkeit, an der Kursrally des Bitcoin zu partizipieren, bietet sich neben dem Kauf der Kryptowährung selbst ein börsengehandelter ETF an, dessen Kursentwicklung an die Notierung des Bitcoin geknüpft ist und der dessen Bewegungen 1:1 nachvollzieht. Während ein solcher ETF in den USA bereits existiert und dort jüngst von der Wertpapieraufsicht (SEC) genehmigt wurde, ist der Bitcoin-ETF in Deutschland weder handelbar noch zugelassen. Deutsche Investoren schauen also in die Röhre, wenn sie nach einem Wertpapier suchen, das den Bitcoin-Kurs abbildet.

Welche Alternativen gibt es für deutsche Anleger, die an der Bitcoin-Rally partizipieren wollen?
Als perfekte Alternative zu einem reinen Bitcoin-ETF, die sich zudem unter Risikogesichtspunkten als weniger volatil darstellt, ist der Kauf eines Krypto- und Blockchain-ETF zu erwähnen. Ein solcher ETF versammelt Aktien von Unternehmen in seinem Portfolio, die die treibenden Kräfte hinter der Blockchain-Transformation sind und deshalb von der Aufwärtsbewegung des Bitcoin profitieren. So setzt der VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF auf weltweite Unternehmen, die Blockchain einsetzen, um das Finanzwesen und andere Sektoren zu transformieren. Da die Bewertungen von börsennotierten Blockchain-Unternehmen in den letzten Jahren aufgrund zunehmender Nutzerzahlen und Umsätze erheblich angestiegen sind, bietet sich so ein ausgezeichneter Weg, an dem Boom der Kryptowährungen und dem Siegeszug der Blockchain-Technologie zu partizipieren.

Wie diversifiziert ist das Portfolio des VanEck Crypto and Blockchain Innovators ETF?
Ein besonderer Vorteil des VanEck Crypto and Blockchain Innovators ETF gegenüber dem Direktinvestment in Bitcoin liegt gerade darin, dass das Portfolio des börsengehandelten Fonds Aktien von Unternehmen aus unterschiedlichsten Bereichen versammelt, die alle mit der Blockchain-Technologie und Kryptowährungen verknüpft sind. So finden sich im Portfolio insgesamt 20 Aktien u.a. von Börsen für digitale Vermögenswerte, Mining-Gesellschaften oder speziellen Infrastrukturunternehmen, die hinter digitalen Krypto-Währungen und innovativen Formen der Finanzierung stehen. Durch diese Streuung über verschiedenste Subsektoren ist das Engagement besser diversifiziert und auch geringeren Schwankungen ausgesetzt, als es das reine Investment in einen Bitcoin-ETF wäre. Ein weiterer Vorteil ist die dynamische Zusammensetzung des ETFs: Angesichts der raschen Entwicklung des Blockchain-Universums wird das Portfolio vierteljährlich überprüft und ggf. angepasst.

Wie sind die jüngsten Performancezahlen des Krypto- und Blockchain-ETF ausgefallen?
Der VanEck Crypto and Blockchain Innovators ETF bewegt sich zwar weniger volatil als der Bitcoin-Kurs selbst, verzeichnet aber trotzdem recht hohe Schwankungen. Investoren, die zur Auflage des Van Eck ETF am 30. April 2021 die Summe von 100 US-Dollar investiert hätten, würden aktuell noch über 34 US-Dollar verfügen – ein Minus von 66,0 Prozent in knapp drei Jahren. Erheblich besser als die mittelfristige Kursentwicklung stellt sich hingegen die kurzfristige Performance dar: Im jüngsten Einjahreszeitraum hat der Krypto-ETF eine positive Wertentwicklung von +131,69 Prozent auf USD-Basis verzeichnet und sich damit mehr als verdoppelt. Im laufenden Jahr liegt der VanEck Crypto and Blockchain Innovators ETF mit einem zarten Plus von +1,75 Prozent (Stand: 13.03.2024) ebenfalls knapp im grünen Bereich.

Fazit:
Gerade diese nur leicht positive Wertentwicklung in 2024 ist es, die für ein weiterhin hohes Renditepotenzial des Krypto- und Blockchain-ETF spricht – insbesondere, wenn sie der fulminanten Performance des Bitcoin selbst seit Jahresbeginn gegenübergestellt wird, der über 70,0 Prozent an Wert gewinnen konnte. Bei dem aktuellen Kursniveau ist der VanEck Crypto and Blockchain Innovators ETF damit günstig bewertet, zumal Chartanalysten bei einem Anhalten des jüngsten Aufwärtstrends bereits Kurse von 80.000 US-Dollar für den Bitcoin ins Auge fassen. Um auch innerhalb unserer risikoaffinen FondsStrategie SJB Surplus an den Kurssteigerungen des Bitcoin zu partizipieren, haben wir per Anfang März den VanEck Crypto and Blockchain Innovators ETF mit einer moderaten Gewichtung von 1,0 Prozent dem Strategieportfolio hinzugefügt. Einen Ausbau der Position auf bis zu 3,0 Prozent könnten wir uns dann vorstellen, wenn der Krypto-ETF eine erste deutliche Kurskorrektur im laufenden Jahr vollführt.

Für Informationen zu allen SJB-Strategien gehen Sie einfach auf sjb.de. Detaillierte FondsAnalysen finden Sie unter fonds-antizyklik-sjb.de.

Herzlichst, Ihr

Dr. Volker Zenk
FondsAnalyst
SJB FondsSkyline 1989

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