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Umwelttechnologie bleibt gefragt – der Pictet – Global Environmental Opportunities Fund. Sehr geehrte Damen und Herren, schon seit geraumer Zeit ist er ein wichtiger Bestandteil unserer Strategie SJB Nachhaltig – der Pictet – Global Environmental Opportunities Fund von unserem langjährigen Kooperationspartner Pictet Asset Management. Der weltweit breit gestreute Aktienfonds, der sich auf Titel aus den Sektoren Erneuerbare Energien, Umwelttechnologie und Abfallmanagement spezialisiert hat, verfügt mittlerweile über ein beachtliches FondsVolumen von 7,7 Milliarden Euro und hat nach einer im vergangenen Jahr verzeichneten Schwächephase in 2023 seinen langfristigen Aufwärtstrend wieder aufgenommen. Ein positiver Hintergrund für unsere aktuelle Videokonferenz mit Pictet, in der uns Marktstratege Simon Frank die neuesten Informationen zu Portfoliostruktur, Performance und Markteinschätzung des mit einem expliziten Nachhaltigkeitsfokus ausgestatteten Pictet-Investmentfonds liefert. Was sind die wichtigsten Bereiche, in die der Pictet – Global Environmental Opportunities investiert? Zum Auftakt lässt Pictet- Investmentspezialist Simon Frank noch einmal die wichtigsten sieben Sektoren Revue passieren, in die der Umweltaktien-Fonds investiert: Erneuerbare Energien, Energieeffizienz, dematerialisierte Wirtschaft, nachhaltige Land- und Forstwirtschaft, Wasserversorgung, Abfallmanagement und Schadstoff-Kontrolle. Insgesamt bietet sich dem Pictet – Global Environmental Opportunities damit ein rund 2,5 Billionen US-Dollar schwerer Markt, der mit sechs bis sieben Prozent jährlich wächst – ein breit gestreutes und sehr zukunftsorientiertes Anlageuniversum, in dem Anleger das viel gehypte Thema „Wasserstoff-Aktien“ jedoch vergeblich suchen. Dies geschehe mit voller Absicht, betont Pictet-Marktkenner Simon Frank: Ins Portfolio schaffen es nur Aktien von Unternehmen, die mit ihrer Geschäftstätigkeit einen positiven Ertrag erwirtschaften, und davon sind praktisch alle im Wasserstoff-Sektor agierenden Firmen noch weit entfernt. Welche aktuellen Schwerpunkte werden in der Portfoliokonstruktion gesetzt? Wichtigster Baustein des Portfolios des Pictet – Global Environmental Opportunities sind aktuell die Aktien zum Thema Energieeffizienz, die mit 38,0 Prozent den Löwenanteil des FondsPortfolios bilden. Etwa gleich stark gewichtet und mit jeweils 17,0 Prozent auf Platz zwei und drei der Rangliste finden sich Aktien aus den Sektoren dematerialisierte Wirtschaft und Schadstoff-Kontrolle, unter den Top-Positionen des Fonds durch den US-Simulationssoftware-Hersteller Ansys sowie das Umweltanalyse-Unternehmen ThermoFisher vertreten. Weitere zentrale Portfolio-Bereiche sind die beiden rund 6,0 Prozent umfassenden Segmente Wasserversorgung & -technologien (z. B. American Water Works, Xylem) sowie Recycling und nachhaltige Verpackungen (Smurfit Kappa, SIG). Ein wichtiges Sub-Segment für den GEO-Fonds ist auch das der natürlichen Aromen, berichtet Pictet-Experte Frank, wie sie von dem dänischen Unternehmen Chr. Hansen sowie der deutschen Symrise AG produziert werden. Wie ist der Pictet – Global Environmental Opportunities im Vergleich zum MSCI World Index aufgestellt?Immer wieder werden aktiv gemanagte Investmentfonds mit dem MSCI World Index verglichen – dies kann auch Pictet-Marktspezialist Simon Frank nur bestätigen. Den Rendite-Wettbewerb mit der weltweit diversifizierten MSCI-Benchmark vermag der Pictet – Global Environmental Opportunities erfreulicherweise für sich zu entscheiden, berichtet Frank nicht ohne Stolz. Seit Lancierung der Environmental-Strategie im Jahre 2014 hat der Umweltaktien-Fonds eine Rendite von +10,42 Prozent p.a. auf Eurobasis erzielt und damit den MSCI AC World geschlagen, der lediglich mit einer jährlichen Performance von +9,19 Prozent aufwarten kann. Auch im jüngsten Einjahreszeitraum wiederholt sich die Outperformance des aktiv gemanagten Fonds gegenüber dem passiven Referenzindex mit +14,63 Prozent versus +9,58 Prozent. Diese bessere Wertentwicklung wurde dabei mit einer nur leicht gesteigerten Volatilität von 15,98 versus 13,91 Prozent erwirtschaftet, berichtet Frank: Mit höheren Gewichtungen in den Sektoren Industrie und Informationstechnologie ist der Pictet GEO etwas offensiver aufgestellt, verfügt über eine höhere Marktsensitivität und den stärkeren Fokus auf Wachstumstitel. Fazit: Nach einer Korrekturphase im Handelsjahr 2022 befindet sich der Pictet – Global Environmental Opportunities nun wieder voll auf Kurs, wie wir den Ausführungen von Pictet-Marktstratege Simon Frank entnehmen. Im laufenden Handelsjahr hat der „Pictet GEO“ bereits eine Rendite von +11,18 Prozent in Euro erzielt. Diese zweistellige Performance überzeugt uns genauso wie das über die verschiedensten Sektoren aus den Bereichen Umwelt und Energieeffizienz breit gestreute Portfolio. Auch von der Aufwärtsbewegung der Technologieaktien konnte der Pictet-Fonds aufgrund seiner starken Positionierung in Sektoren wie Halbleiter, IT und Software überproportional profitieren. Abgerundet wird das positive Bild, das die Pictet-Videokonferenz von dem Environmental-Fonds vermittelt, durch die hochgradige Beachtung von ESG-Kriterien, mit der das nach Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung klassifizierte FondsProdukt aufwarten kann. Der ökologische Fußabdruck des Fonds ist gemessen an zentralen Impact-Kriterien (Klimawandel, Versauerung der Ozeane, Ozonabbau) deutlich geringer als der des MSCI World und bestätigt dadurch, wie gut der Pictet – Global Environmental Opportunities in die Nachhaltigkeits-Strategie der SJB FondsSkyline passt.
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