Sehr geehrte Kundin, sehr geehrter Kunde, hiermit möchten wir Ihnen mitteilen, dass der Verwaltungsrat des Fonds (der „Verwaltungsrat“) einige Änderungen an bestimmten Teilfonds (jeweils der „Teilfonds“) und am Verkaufsprospekt des Fonds (der „Verkaufsprospekt“) beschlossen hat. Bitte lesen Sie dieses Schreiben sorgfältig durch.
1. JPMorgan Funds – Asia Pacific Bond Fund
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, die Anlagestrategie des Teilfonds ab 5. Dezember 2012 abzuändern. Wir werden uns künftig auf die asiatischen Anleihemärkte konzentrieren und unser aktives Engagement in der Pazifikregion beenden. Zur Erreichung des Anlageziels wird in erster Linie in auf asiatische Lokalwährungen laufende Schuldtitel investiert. Der Teilfonds kann außerdem Wandelanleihen nutzen.
Der Verkaufsprospekt wird überarbeitet, um diese Aktualisierungen zu berücksichtigen, und der Name des Teilfonds wird in JPMorgan Funds – Asia Local Currency Debt Fund geändert. Anhang 1 zu diesem Schreiben enthält den überarbeiteten Abschnitt zum Teilfonds aus dem Verkaufsprospekt, der die oben genannten Änderungen zusammenfasst.
Falls Sie Ihre Anteile am Teilfonds aufgrund der oben beschriebenen Änderungen zurückgeben oder umschichten möchten, werden Ihnen für alle eingegangenen Aufträge mit Ausführungsdatum zwischen dem Bewertungstag vom 5. November 2012 und dem Bewertungstag vom 4. Dezember 2012 die sonst üblichen Rücknahme- und Umtauschgebühren erlassen. Alle anderen im Verkaufsprospekt genannten Umtausch- und Rücknahmebedingungen und -beschränkungen behalten ihre Gültigkeit.
2. JPMorgan Funds – Europe Convergence Equity Fund
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, die Anlagestrategie des Teilfonds so abzuändern, dass das Engagement in der Türkei erhöht wird, während nicht mehr in Unternehmen aus Ländern investiert wird, die der EU entweder nach dem 1. Januar 2004 beigetreten sind, oder, die sich um die Aufnahme in die EU beworben haben bzw. voraussichtlich bewerben werden. Zum 5. Dezember 2012 treten folgende Änderungen in Kraft:
der Name des Teilfonds wird in JPMorgan Funds – Turkey Equity Fund abgeändert;
Anlageziel und Anlagepolitik werden angepasst um widerzuspiegeln, dass der Teilfonds vor allem in Unternehmen investiert, die ihren Sitz in der Türkei haben oder dort einen wesentlichen Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben;
als neue Benchmark des Teilfonds gilt:
Morgan Stanley Capital International (MSCI) Turkey 10/40 Index (Total Return Net);
der Abschnitt Risikoprofil wird aktualisiert, um dem potentiellen Konzentrationsrisiko Rechnung zu tragen, das durch Anlagen mit Fokus auf einem einzelnen Land und bestimmten Industriezweigen entsteht.
Die Angaben zum Teilfonds im Verkaufsprospekt werden aktualisiert, um diesen Änderungen, die in Anhang 2 zu diesem Schreiben aufgeführt sind, Rechnung zu tragen.
Falls Sie Ihre Anteile am Teilfonds aufgrund der oben beschriebenen Änderungen zurückgeben oder umschichten möchten, werden Ihnen für alle eingegangenen Aufträge mit Ausführungsdatum zwischen dem Bewertungstag vom 5. November 2012 und dem Bewertungstag vom 4. Dezember 2012 die sonst üblichen Rücknahme- und Umtauschgebühren erlassen. Alle anderen im Verkaufsprospekt genannten Umtausch- und Rücknahmebedingungen und -beschränkungen behalten ihre Gültigkeit.
3. JPMorgan Funds – Global Equity Fund (USD)
Der Verwaltungsrat hat eine Umstrukturierung des Teilfonds von einer Kernaktienstrategie mit globalem Fokus hin zu einer flexibleren Anlagestrategie beschlossen. Zum 5. Dezember 2012 werden folgende Änderungen am Verkaufsprospekt vorgenommen:
der Name des Teilfonds wird in JPMorgan Funds – Global Unconstrained Equity Fund abgeändert;
das Anlageziel wird angepasst um widerzuspiegeln, dass der Teilfonds vorwiegend in ein aggressiv verwaltetes Portfolio von Unternehmen auf globaler Ebene investiert;
der Wortlaut der Anlagepolitik wird daher um die folgende Aussage ergänzt:
„Der Teilfonds kann in Unternehmen jeglicher Größe investieren und ein konzentriertes Engagement in bestimmten Industriezweigen oder Märkten ist von Zeit zu Zeit möglich“;
Das Risikoprofil wird aktualisiert, um Risiken hervorzuheben, die mit Kapitalanlagen in kleineren Unternehmen und konzentriertem Engagement in bestimmten Industriezweigen
und Märkten verbunden sind; und
als neue Benchmark des Teilfonds gilt:
Morgan Stanley Capital International (MSCI) All Country World Index (Total Return Net).
Die Angaben zum Teilfonds im Verkaufsprospekt werden aktualisiert, um diesen Änderungen, die in Anhang 3 zu diesem Schreiben aufgeführt sind, Rechnung zu tragen.
Falls Sie Ihre Anteile am Teilfonds aufgrund der oben beschriebenen Änderungen zurückgeben oder umschichten möchten, werden Ihnen für alle eingegangenen Aufträge mit Ausführungsdatum zwischen dem Bewertungstag vom 5. November 2012 und dem Bewertungstag vom 4. Dezember 2012 die sonst üblichen Rücknahme- und Umtauschgebühren erlassen. Alle anderen im Verkaufsprospekt genannten Umtausch- und Rücknahmebedingungen und -beschränkungen behalten ihre Gültigkeit.
4. JPMorgan Funds – Global Research Enhanced Index Equity Fund Benchmarkänderungen
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, Anlageziel- und politik des Teilfonds so abzuändern, dass
erhöhtes Engagement in den Schwellenmärkten ermöglicht wird. Daher gilt ab 5. Dezember 2012 als neue Benchmark des Teilfonds:
Morgan Stanley Capital International (MSCI) All Country World Index (Total Return Net);
als neue Benchmark für in EUR abgesicherte Anteilklassen gilt:
Morgan Stanley Capital International (MSCI) All Country World Index (Total Return Net) hedged into EUR;
als neue Benchmark für in GBP abgesicherte Anteilklassen gilt:
Morgan Stanley Capital International (MSCI) All Country World Index (Total Return Net) hedged into GBP; und das Risikoprofil des Teilfonds wird angepasst, um die mit Anlagen in den Schwellenmärkten verbundene Erhöhung des Anlagerisikos widerzuspiegeln. Falls Sie Ihre Anteile am Teilfonds aufgrund der oben beschriebenen Änderungen zurückgeben
oder umschichten möchten, werden Ihnen für alle eingegangenen Aufträge mit Ausführungsdatum zwischen dem Bewertungstag vom 5. November 2012 und dem Bewertungstag vom 4. Dezember 2012 die sonst üblichen Rücknahme- und Umtauschgebühren erlassen. Alle anderen im Verkaufsprospekt genannten Umtausch- und Rücknahmebedingungen und -beschränkungen behalten ihre Gültigkeit.
5. JPMorgan Funds – High Yield Bond Portfolio Fund I
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, Anlageziel und -politik anzupassen, um hervorzuheben, dass der Teilfonds hauptsächlich in ein Portfolio von Anleihen ohne Investment Grade investieren wird.
Weiterhin wird das Risikoprofil des Teilfonds angepasst, um die Risiken hervorzuheben, die mit kündbaren Schuldtiteln verbunden sind. Der Wortlaut der Anlagepolitik wird daher um die
folgende Aussage ergänzt:
„Reinvestitionsrisiken können auftreten, wenn Schuldtitel frühzeitig gekündigt werden. Kurz vor Ablauf der Investitionsphase kann das Anlageuniversum eingeschränkt werden und die mit den Schuldtiteln erwirtschafteten Erlöse können in Wertpapiere reinvestiert werden, die weniger liquide sind, eine höhere Volatilität aufweisen oder niedrigere Renditen erzielen (inkl. Barmittel).“
Die Dividendenpolitik des Teilfonds wird außerdem angepasst, um hervorzuheben, dass sich die erwartete Rendite der jeweiligen Anteilsklasse nach Abzug der jährlichen Verwaltungs- und Beratungsgebühr und der Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen ergibt.
6. JPMorgan Funds – Global Developing Trends Fund
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, die Investitionspolitik anzupassen, um hervorzuheben, dass die Einschätzung, ob ein Unternehmen, in das investiert wird, einen erheblichen Teil seines Umsatzes oder Gewinns in Schwellenmärkten erzielt, im Ermessen des Investmentmanagers liegt.
7. Neue Bezeichnung der Anteilsklasse: JPMorgan Funds – Emerging Markets Local Currency Debt Fund
Nachfolgende Anteilsklasse wird ab 5. November 2012 („Stichtag“) wie folgt umbenannt:
| Alt | Neu |
|---|---|
| JPM Emerging Markets Local Currency Debt – X (acc) – GBP | JPM Emerging Markets Local Currency Debt – Y (acc) – GBP |
Für diese Anteilsklasse wird seit dem 16. April 2012 keine Performancegebühr gemäß Nettoinventarwert pro Anteil erhoben, und sie bleibt nach dem Stichtag weiterhin gebührenfrei.
8. JPMorgan Funds – Italy Flexible Bond Fund: Änderung der Performancegebühr-Berechnung Zur Berechnung der Performancegebühr des Teilfondswird das High-Water-Mark-Verfahren ab 5. Dezember 2012 (dem „Stichtag“) durch den Claw-Back-Mechanismus ersetzt.
Für den Teilfonds wird seit seiner Auflegung keine Performancegebühr gemäß Nettoinventarwert pro Anteil erhoben, und er bleibt nach dem Stichtag weiterhin gebührenfrei.
Weitere Informationen zur Performancegebühr und ihrer Berechnung entnehmen Sie bitte dem Abschnitt „Verwaltungsinformationen, Gebühren und Kosten“ des Verkaufsprospekts.
Falls Sie Ihre Anteile am Teilfonds aufgrund der oben beschriebenen Änderungen zurückgeben oder umschichten möchten, werden Ihnen für alle eingegangenen Aufträge mit Ausführungsdatum zwischen dem Bewertungstag vom 5. November 2012 und dem Bewertungstag vom 4. Dezember 2012 die sonst üblichen Rücknahme- und Umtauschgebühren erlassen. Alle anderen im Verkaufsprospekt genannten Umtausch- und Rücknahmebedingungen und -beschränkungen behalten ihre Gültigkeit.
Die vorgenannten Änderungen sind nicht ausreichend, um die in den Wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Documents) des Teilfonds angeführte
Risikobewertung zu ändern.
Bei Fragen zu den beschlossenen Änderungen oder anderen Aspekten von JPMorgan Funds wenden Sie sich bitte an Ihren Ansprechpartner vor Ort oder an den Geschäftssitz.
Mit freundlichen Grüßen
Berndt May
Director
Hinweis für Anleger in Deutschland:
Anleger sollten sich stets vollständig im aktuellen Verkaufsprospekt informieren. Dieser ist kostenlos erhältlich bei
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, der deutschen Zahl- u. Informationsstelle
J.P. Morgan AG, Junghofstraße 14, D-60311 Frankfurt, am eingetragenen Geschäftssitz des Fonds sowie auf der Website
www.jpmam.de.
Hinweis für Anleger in Österreich:
Anleger sollten sich stets vollständig im aktuellen Verkaufsprospekt, Stand April 2012, informieren. Dieser ist kostenlos
erhältlich bei JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010 Wien, der
österreichischen Zahl- u. Informationsstelle UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6 –