Ein durchschnittlicher Stiftungsfonds legte in den vergangenen fünf Jahren um knapp 20 Prozent zu. Damit blieben die für Stiftungen konzipierten Mischfonds unter der Benchmark. Das Analysehaus Absolut Research erklärt warum.
Stiftungsfonds haben über die vergangenen fünf Jahre im Schnitt eine Wertsteigerung von 19 Prozent erzielt. Das geht aus einer Analyse von Absolut Research hervor.
Angesichts der konservativen Anlagepolitik von Stiftungen dominierten in den Portfolios von Stiftungsfonds im Regelfall die Anleihen – sie machten im Schnitt rund 50 Prozent der untersuchten Portfolios aus. Aktienquoten lagen bei durchschnittlich etwa 30 Prozent. „Auffällig ist die bei vielen Fonds hohe Cash-Quote, die zu Lasten der Performance geht“, schreibt Absolut Research.